经济繁荣时期,会让人们对未来的预期感到乐观,银行愿意承受风险的意愿加强,借贷也会变得容易。
这个事情,人们也总是更喜欢借钱花钱,但反感省钱还钱,而且人们习惯根据以往的经验判断未来,会惯性的人为收入会持续涨,房价会持续暴涨,从而义无反顾的大量借贷投入房产里。
这通常会导致通胀的发生。
管理者们,也会放宽信贷,因为他们需要更充分的流动性以维持经济繁荣,所以在还债周期,支出下降,经济失速时,决策者通常会放水刺激,导致债务突破平衡的临界点,从而走向泡沫。
这些综合因素组合在一起,一定会让负债从良性变成泡沫。
这是规则,也是必然发生的结果,也是陈默口中所谓的不可违的「道」。
当债务泡沫到达巅峰后,就会掉头,进入向下的自我强化。
在下降周期,由于消费减少,收入下降,违约增加,银行对借款人还贷能力存疑,不仅不会继续借款,反而会要求你提前还款,企业现金流出现危机,违约进一步增加……
经济增速下降,人们对未来感到悲观,投资趋于保守,抛售资产,房价就会暴跌。
资本市场上,人类的心理由两种情绪主导:贪婪和恐惧。
繁荣的上半场,由贪婪操控;
衰退的下半场,由恐慌支配。
当债务周期走到了爆破阶段,恐慌就会彻底支配人们的心理,债务危机就会发生了。
所以,霸国房地产的泡沫一定会破,次贷危机不可避免。
除非是在繁荣周期,能够管住放水人的手。
但所有人都知道,这不符合人性和霸国政客们的需要。
2004-2006年,霸国房价疯涨的两年间,霸国经济也是一度处于低通胀高增长的蜜月期,这种形势一片大好的情况下,霸国官方对于泡沫采取了放任的态度。
2007年,霸国经济正在经历一轮不算很严重的通胀,货币政策在治理通胀和维持房价之间徘徊,但最终决策者选择优先治理通胀。
这是因为霸国的政客都很自私,他们的本质就是资本的代言人而已,谁又愿意去承担激化通胀的责任呢?
只不过经历了重生,陈默知道霸国的金融专家和高层们为了维持住经济不蹦盘,饮鸩止渴,疯狂的编制各种谎言,骗霸国老百姓继续入场买房和相关债券,他们自己则疯狂的抛售,上岸。
房地产这一行,一旦没有了流动性,基本就是生死只在一瞬间了,没有流动性的房子,就像是会吸血的肿瘤一样,吸干现金流。
陈默自己就是搞房地产的,他知道房企的高收益,就是靠高杠杆高流动高周期运转换来的,没有流动性,霸国的房企怎么玩高周期?
故此,陈默自信,能在包括基金会在内的霸国精英尚未跑路上岸之前,把次贷危机的雷无限放大,然后直接引爆,那就能直接把整个霸国房地产炸翻!!!
gdp占比高达173%的行业一旦彻底蹦盘,那霸国全国的产业链都将被卷入其中,无一幸免!
姜朋月沉默许久,再次开口道:“我不是不相信你,只不过霸国之所以强大,除了最大的原因不是战力,而是因为它手中掌握着国际货币!”
“实际上,霸国币的国际货币地位却已经无法撼动,可以说,霸国已经用霸国币绑架了全世界,让全世界为它的经济买单。”
“它只要出现任何损失,就只需要疯狂的印刷钞票,再让霸国币稍稍贬值,就能把损失弥补回来,把风险转嫁给全世界,让全世界为它的损失买单。”
“这种情况下,霸国就是想完蛋都难啊!”
陈默点头:“理是这个道理,可如果风险达到了全世界都承受不了的地步,谁还敢为霸国的损失买单?
全世界的国家,都将主动跟霸国币脱钩,以规避金融风险。
而这个时候,我们的大夏币就有机会取而代之!”
姜朋月砸吧了一下嘴,依然摇头:“理论是这个理论。但槽点和问题还是很多。”
“第一,如果你想做空霸国房地产这个庞然大物,就等同于是跟基金会、霸国和全世界所有顶级权贵富豪在作对。
你需要的做空资金,庞大到将难以想象!
你自己的全部身家拿出来,怕也只是九牛一毛的程度,你打算从哪里筹措这么庞大的做空资金?”
“第二,咱们抛开一切有的没的不谈,就算你想做空霸国房地产,但是市场上并不存在做空霸国房地产的金融产品啊!
你的做空,撑死也就是针对某些房企,或者持股房地产的银行进行,最好的结果也就是让某家房企或者某家银行破除。
这对于整个霸国房地产,恐怕没有多大的影响吧?
这,你又要如何应对呢?”
陈默风轻云淡的说:“做空资金,我可以去跟鸿蒙会的会员筹措。”
“至于你说的金融产品……我可以让霸国的中央银行,专门为我做一款金融工具!一款用于做空霸国房地产的金融恭敬,然后,我再把它买下来。”
姜朋月:“???”
她简直不敢相信自己的耳朵!!!
让霸国的中央银行专门给你出一款做空霸国房地产的金融产品?
疯了吗?
还有自己国家敢出动摇自己国之根本的金融产品的?
“你就等着看好戏吧!”
陈默当天就开始了他的“撒币”行动。
他直接飞到了霸国中央银行,找到了管理者说明了来意。
“我想请咱们银行为我量身定制一款信用违约掉期产品——cds……”
很快,陈默就在银行高管错愕的眼神中,解释清楚了cds的概念。
在讲cds之前,要先明白另外一个名词——mbs。
霸国的银行为了快速回笼资金,赚取利息,会把多个房贷欠条打包成一种债券(或者你可以理解为一种理财产品),出售给投资者,而这种债券就是mbs。
一般而言,买这种债券的都是霸国的顶级投资银行,比如高升、魔根这种。
银行向贷款人贷款,拿到贷款人的欠条后打包成mbs之后卖给投资银行,投资银行给银行现金保证银行得以继续向外贷款。aishangba
这行成了一种资金循环。
举个例子。
陈默想买房,找到银行贷款100万,利息是5%。
银行把陈默的这笔贷款打包成了债券,卖给了金融机构a,金融机构a则需要一次性帮陈默付清所有的本金和利息(当然利息不会是5%,因为金融机构是需要靠利息差赚钱的。)
之后,陈默每个月还的本金和利息,其实已经不是给银行了,而是给购买他贷款欠条的金融机构a。
想要完成这个循环,靠银行一家自然是不可能的。
银行不仅要找到源源不断的mbs买家,还需要获取源源不断的贷款人。
然而一个社会中,有偿还贷款能力的人是有限的。
换句话说,有资格贷款的人是有限的。
一旦这些高质量人群贷款消费完了,这循环应该怎么持续下去呢?
没关系,霸国聪明的银行家们很快就给出了无耻的答案。
既然贷款的违约风险已经通过mbs的产品设计转嫁给了购买者,那贷款人还不还得上钱跟银行还有个毛线的关系啊?
所以,为了业绩增长,霸国银行就降低了贷款门槛,将贷款发给了信用评级低,偿还能力有限的低收入人群。
这就是2008年次贷危机爆发的根本由来。
至于信誉评分,其实是类似于直付宝信用分的玩意。
在2008年的霸国,评分区间是300-850分。
一般认为700分以上是优,但是次级贷款人的评分往往不足500,更有甚者,300多分的人它也敢放贷。
类比一下,就相当于在直付宝上,你只要注册个账户,就有资格拿几十万,几百万的房贷。
什么资产验证,什么消费能力验证,统统不需要!
就是这么离谱!
想象一下这种魔幻场景。
一个没有任何持续收入的流浪汉或者低保户,只要他想买房子,就可以轻轻松松从银行拿到几百万霸国币的贷款。
至于他后续能不能偿还贷款,银行根本不在乎。
因为流浪汉的房贷和部分利息已经被投行还清了,银行没有任何风险。
这种情况下,你是银行,你还不玩了命的搞次级贷款?
而陈默想要霸国中央银行给自己定制的cds,其实是一款保险。
如果房贷不违约,mbs稳定,陈默就要向银行支付高额的保险费。
如果房贷违约率上升,mbs贬值,那么银行就必须给陈默进行高额赔付。
霸国中央银行只要出这款保险产品,全国所有的银行、金融机构都可以兜售。
这就等于陈默有了最直接能够做空霸国房地产的金融工具。
而不是再拐弯抹角的想着从股市亦或者其他方面入手了。
说白了,陈默想让霸国官方背书,出一款合法的,跟房地产行业相关的所有金融机构都能玩的赌博产品。
只不过这款产品赌的是霸国房地产的涨跌!
霸国中央银行的领导非常专业,一般不会笑,除非忍不住!
在他们眼里,陈默就是个主动送钱上门的傻子!
赌霸国房地产下跌?
无论是官方,还是华尔街,亦或者是基金会,乃至全世界最顶级的权贵们,都绝不会允许霸国房地产下跌,也有着无数手段拖住房地产不跌!!!
陈默让他们搞的这个cds,对他们而言,那绝对是稳赚不赔的玩意!
于是,几位霸国中央银行的领导们装模作样的商量了一下,马上笑着跟陈默握手:
“mr陈,恭喜您,我们决定为您定制推出cds这款保险产品!”
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这个事情,人们也总是更喜欢借钱花钱,但反感省钱还钱,而且人们习惯根据以往的经验判断未来,会惯性的人为收入会持续涨,房价会持续暴涨,从而义无反顾的大量借贷投入房产里。
这通常会导致通胀的发生。
管理者们,也会放宽信贷,因为他们需要更充分的流动性以维持经济繁荣,所以在还债周期,支出下降,经济失速时,决策者通常会放水刺激,导致债务突破平衡的临界点,从而走向泡沫。
这些综合因素组合在一起,一定会让负债从良性变成泡沫。
这是规则,也是必然发生的结果,也是陈默口中所谓的不可违的「道」。
当债务泡沫到达巅峰后,就会掉头,进入向下的自我强化。
在下降周期,由于消费减少,收入下降,违约增加,银行对借款人还贷能力存疑,不仅不会继续借款,反而会要求你提前还款,企业现金流出现危机,违约进一步增加……
经济增速下降,人们对未来感到悲观,投资趋于保守,抛售资产,房价就会暴跌。
资本市场上,人类的心理由两种情绪主导:贪婪和恐惧。
繁荣的上半场,由贪婪操控;
衰退的下半场,由恐慌支配。
当债务周期走到了爆破阶段,恐慌就会彻底支配人们的心理,债务危机就会发生了。
所以,霸国房地产的泡沫一定会破,次贷危机不可避免。
除非是在繁荣周期,能够管住放水人的手。
但所有人都知道,这不符合人性和霸国政客们的需要。
2004-2006年,霸国房价疯涨的两年间,霸国经济也是一度处于低通胀高增长的蜜月期,这种形势一片大好的情况下,霸国官方对于泡沫采取了放任的态度。
2007年,霸国经济正在经历一轮不算很严重的通胀,货币政策在治理通胀和维持房价之间徘徊,但最终决策者选择优先治理通胀。
这是因为霸国的政客都很自私,他们的本质就是资本的代言人而已,谁又愿意去承担激化通胀的责任呢?
只不过经历了重生,陈默知道霸国的金融专家和高层们为了维持住经济不蹦盘,饮鸩止渴,疯狂的编制各种谎言,骗霸国老百姓继续入场买房和相关债券,他们自己则疯狂的抛售,上岸。
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姜朋月沉默许久,再次开口道:“我不是不相信你,只不过霸国之所以强大,除了最大的原因不是战力,而是因为它手中掌握着国际货币!”
“实际上,霸国币的国际货币地位却已经无法撼动,可以说,霸国已经用霸国币绑架了全世界,让全世界为它的经济买单。”
“它只要出现任何损失,就只需要疯狂的印刷钞票,再让霸国币稍稍贬值,就能把损失弥补回来,把风险转嫁给全世界,让全世界为它的损失买单。”
“这种情况下,霸国就是想完蛋都难啊!”
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姜朋月砸吧了一下嘴,依然摇头:“理论是这个理论。但槽点和问题还是很多。”
“第一,如果你想做空霸国房地产这个庞然大物,就等同于是跟基金会、霸国和全世界所有顶级权贵富豪在作对。
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“第二,咱们抛开一切有的没的不谈,就算你想做空霸国房地产,但是市场上并不存在做空霸国房地产的金融产品啊!
你的做空,撑死也就是针对某些房企,或者持股房地产的银行进行,最好的结果也就是让某家房企或者某家银行破除。
这对于整个霸国房地产,恐怕没有多大的影响吧?
这,你又要如何应对呢?”
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之后,陈默每个月还的本金和利息,其实已经不是给银行了,而是给购买他贷款欠条的金融机构a。
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银行不仅要找到源源不断的mbs买家,还需要获取源源不断的贷款人。
然而一个社会中,有偿还贷款能力的人是有限的。
换句话说,有资格贷款的人是有限的。
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至于信誉评分,其实是类似于直付宝信用分的玩意。
在2008年的霸国,评分区间是300-850分。
一般认为700分以上是优,但是次级贷款人的评分往往不足500,更有甚者,300多分的人它也敢放贷。
类比一下,就相当于在直付宝上,你只要注册个账户,就有资格拿几十万,几百万的房贷。
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一个没有任何持续收入的流浪汉或者低保户,只要他想买房子,就可以轻轻松松从银行拿到几百万霸国币的贷款。
至于他后续能不能偿还贷款,银行根本不在乎。
因为流浪汉的房贷和部分利息已经被投行还清了,银行没有任何风险。
这种情况下,你是银行,你还不玩了命的搞次级贷款?
而陈默想要霸国中央银行给自己定制的cds,其实是一款保险。
如果房贷不违约,mbs稳定,陈默就要向银行支付高额的保险费。
如果房贷违约率上升,mbs贬值,那么银行就必须给陈默进行高额赔付。
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霸国中央银行的领导非常专业,一般不会笑,除非忍不住!
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无论是官方,还是华尔街,亦或者是基金会,乃至全世界最顶级的权贵们,都绝不会允许霸国房地产下跌,也有着无数手段拖住房地产不跌!!!
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